组合II的过往表现_230531

【股票估值网•实盘示范组合II】（交易截止2023-5-31）

管理人：吴君亮，助理：刘悠悠

      一、组合表现透视：

      [示范组合II为相对保守型投资组合，目标同样是要力争取得积极的回报，在对股市的正面变化有十分敏锐反映的同时，用相对保守的策略稳健地跑赢大市，更看重于一个相对长一些的周期回报。]

     五月市场持续震荡下行，截止2023年5月31日，上证指数、沪深300和深证成指分别收于3204.56点、3798.54点和10793.85点，单月分别下跌3.57%、5.72%和4.8%。而同期组合II逆势上涨2.36%，表现好于市场。

     本期组合II持有5家公司，与上期保持一致。组合II作为安全性为主的组合，持仓更趋于安全性较高的个股选择。在去年11月市场反弹后，组合II快速调整，目前已近满仓。表现好于大市，主要是我们仍然相信我们的选股，以及它们后来的机会，因此持续增持。

     根据统计局发布数据显示，5月官方制造业采购经理指数（PMI）为48.8，是连续第三个月下滑；5月非制造业商务活动指数为54.5，为连续第二个月下滑，数据显示经济恢复呈弱势特征。尽管经济复苏迟缓，我们认为目前市场上好的行业和好的公司仍有许多。这些行业和公司在风险与收益的对比中，机会占比仍大。我们会一如既往地将注意力集中于市场中少数值得投资的优秀公司，寻找业绩优秀、估值偏低的股票。市场震荡，错误加大，带动一些优质公司股价回调，或是不错的布局买入时刻。

     成立至今（2023-5-31）本组合累计收益率达到26.1%，本月上涨2.36%，仍明显好于同期三大指数的-0.95%（沪）、8.1%（沪深300）和-4.95%（深）。我们仍然坚持价值投资，把握预期性好和估值提供的安全边际更宽的个股。我们认为，目前组合中的5只股票都成长动能充沛，且安全性较强。感兴趣的读者，可进入我们的官方微店或网站，购买我们的示范组合，看看我们是如何实践价值投资的。

     读者可通过股票估值网及其微店，看看我们发现了哪些好股票。我们2023年的年度项目《2023年，你应该重点关注的88只好股票》中已有不少股价今年以来已翻番的股票，但是也有一些被市场的错误暂时拉低了的股票——它们或许提供了不错的机会。自2012年推出以来，在过去的11年里，我们中股投资研究公司的88只年度好股票的简单策略取得了299.1%的累计回报，而同期的沪深300则仅上涨了87%。尽管今年已过了五个月，但新一版的《2023年，你应该重点关注的88只好股票》仍是非常有价值的资料，有兴趣的读者可进入官网或微信商场了解咨询。

      二、本期组合动态：

      本期组合II持有5家公司，与上月保持一致。组合持有公司成长评级均较为优秀。

      三、组合持仓透视分析：

       目前组合内我们所研究覆盖的5家公司分布在5个行业。一般而言，为防范单一行业带来的持股风险，我们会加大对不同行业的配置力度。整体来看，5家公司分别处于国防军工、电力设备、汽车、医药生物和非银金融，持仓占比分别为37.6%、19.8%、18.1%、17.6%和5.2%。