组合II的过往表现_240229

【中股价值线•实盘示范组合II】（交易截止2024-2-29）

管理人：吴君亮，助理：刘悠悠

      一、组合表现透视：

      [示范组合II为相对保守型投资组合，目标同样是要力争取得积极的回报，在对股市的正面变化有十分敏锐反映的同时，用相对保守的策略稳健地跑赢大市，更看重于一个相对长一些的周期回报。]

      2024年1月市场并未如期反弹，反而持续走低，悲观情绪延续。不过，随着市场持续走低，A股整体有效性变差，估值与股价产生明显背离，开始聚集起强大的反弹动能。我们于1月23日开始逐渐建仓，目前仓位已从不到1成上升至7.5成左右。而随着春节后市场快速反弹，组合收益持续提升。

      截止2024年2月29日，沪指、深成指和沪深300指数分别收于3015.17、9330.44和3516.08点，年内累计增长1.35%、-2.04%和2.48%，而同期组合II的收益率为4.87%，明显好于三大指数，组合II收益率好于沪深300，主要得益于我们对组合仓位的控制以应对波动，以及组合内的个股均较为优秀。对我们示范组合策略和持仓布局感兴趣的投资者，可以登入我们官网或微信商城，或与我们联系。

      展望2024年的市场，目前A股市场整体机会大于风险，2024年的A股或是全球最值得投资和关注的市场。虽然经过节后的快速反弹，沪指重回3000点，但经过三年向下的市场波动后，目前市场估值仍然处于历史的低洼，今年机会大于风险。另外，美国加息预期周期过去，海外资金或开始回流A股，反弹行情有望延续。

      本期组合II持有9家公司，较上期增加4家公司。期内买入精锻科技、白云机场等5家公司，增持山东药玻等4家公司，卖出东方财富。组合II作为安全性为主的组合，持仓更趋于安全性较高的个股选择。成立至今（2024-2-29）本组合累计收益率达到69.41%，较上月上涨6.08%，并明显好于同期三大指数的-6.8（沪）、0.06%（沪深300）和-17.84%（深）。我们仍然坚持价值投资，把握预期性好和估值提供的安全边际更宽的个股。我们认为，目前组合中的9只股票都成长动能充沛，且安全性较强。感兴趣的读者，可进入我们的官方微店或网站，购买我们的示范组合，看看我们是如何实践价值投资的。

      读者可通过中股价值线及其微店，看看我们发现了哪些好股票。我们2024年的年度项目《2024年，你应该重点关注的88只好股票》已经出炉，收录的个股目前来看均有一定的价值。其中一些被市场的错误暂时拉低了的股票——它们或许提供了不错的机会。自2012年推出以来，在过去的12年里，我们中股投资研究公司的88只年度好股票的简单策略取得了240%的累计回报，而同期的沪深300则仅上涨了47%。经过3年的调整，整体市场处于历史估值的低洼，新一版的《2024年，你应该重点关注的88只好股票》对于投资者将是非常有价值的资料，有兴趣的读者可进入官网或微信商场了解咨询。

      二、本期组合动态：

     本期组合II持有9家公司，较上期增加5家公司。其中期内买入精锻科技、白云机场等5家公司（具体名单可购买我们示范组合查看），增持山东药玻等4家公司，将东方财富全部卖出。组合内持有的公司成长评级均较为优秀，且估值合理，长期投资价值突显，值得持续观察、研究。组合里的个股详情可查阅中股价值线。

      三、组合持仓透视分析：

       目前组合内我们所研究覆盖的9家公司分布在7个行业。一般而言，为防范单一行业带来的持股风险，我们会加大对不同行业的配置力度。整体来看，9家公司分别处于医药生物、公用事业、国防军工、交通运输、环保、电力设备和汽车，持仓占比分别为17.3%、17.2%、9.1%、8.4%、7.9%、7.7%和7.3%。