组合I的过往表现_191031
———积极进取型的投资组合
资金入场谨慎,震荡走势或将延续
【股票估值网•实盘示范组合 I】透视报告(交易截止2019-10-31)
管理人:吴君亮,助理:刘悠悠
管理人:吴君亮,助理:刘悠悠
一、组合与市场表现:
示范组合I为积极进取型投资组合,目标就是要力争取得积极的回报,在对股市的变化有十分敏锐反映的同时,用积极的策略,能够既快又好地远远跑赢大市
10月市场呈现震荡的走势,国庆节后资金回归带动市场上升,然后持续震荡下行。预计主要是国内经济增速持续下行,CPI持续上升,市场对三季报行情趋于谨慎,10月下旬市场成交量持续低迷,前期上涨较大的个股均开始回落。截止2019年10月31日,沪指、深成指和沪深300指数分别收于2929.06点、9635.33点和3886.75点,分别上涨0.82%、2%和1.89%。目前不确定性因子仍在持续影响A股市场,随着年底的逐渐临近,资金入场的意愿不强,市场或维持震荡走势。
根据中国国家统计局的数据显示,2019年3季度国内GDP同比增速下降至6%(1季度、2季度分别为6.4%和6.2%),低于市场预期。2019年9月份,中国制造业采购经理指数(PMI)为49.8%,比上月回升0.3个百分点,虽有回暖的趋势但仍需观察。
外部负面因素方面,10月中美双方继续维持当前局势,刘鹤副总理将率团赴华盛顿举行第13轮中美经贸高级别磋商,双方讨论了后续磋商安排,同意共同朝最终达成协议的方向努力,双方均释放一定的诚意,未来关注签署书面协议。预计随着双方关系的缓和,短期内外部因子对A股的影响逐渐减弱,但仍需关注未来走势。
组合I作为积极进取型投资,所持有的公司成长评级均较为优秀,且估值偏低,回报价值突出,值得投资者观察研究。月末市场回调,部分业绩优秀的个股也被错杀,我们也选择增持和买入部分个股,目前持仓比例回升至82%左右。
回顾10月组合I表现:截止2019年10月31日,组合I累计收益率达到57.15%,较上期有所回升,仍远远高于沪深300同期涨幅10.61%。截止10月31日,组合I共持有15家公司,较上期增加4家,仓位在82%左右。期内增持智飞生物、苏交科、盈峰环境、国联水产;买入维尔利、永新股份、中国化学和中国建筑;减持嘉事堂。
感兴趣的读者,可进入我们的官方微店或网站,购买我们的示范组合,看看我们是如何在这波诡异的市场应对,如何持仓、换仓、减仓、加仓,——如何实践价值投资的。
我们一直告诉我们的投资者,我们会把风险考量,放在第一位,放在第一位,放在第一位。中美贸易战和经济政策的混乱,是去年A股市场动荡的最大因子,也是最大的风险来源,而今年这些因子和来源还没有消失。因此,我们仍保持谨慎态势。同时,投资者应该选择自己较为清楚的公司,并将基本面确定且估值又低的公司作为首选。我们的年度项目《2019年,你应该重点关注的88只好股票》今年以来仍有优秀表现,读者可通过股票估值网或我们的微店了解购买。
组合I入选股票详情(付费会员可在官网查看)
二、本期组合动态:
更多个股详情可查阅股票估值网http://www.gupiaoguzhi.com。
三、组合持仓透视分析:
示范组合1作为积极进取型投资组合,在牛市中,收益率高于沪深300指数等指数。而股灾后由于采用措施及时,加之组合自身结构所形成的风险消化能力强于市场整体,回撤明显低于沪深300等指数。以两个周期来看,同市场的比率为,上升时大于1,下滑时小于1。目前组合内我们所覆盖的15家公司,成长评级为五星的有7家,评级为四星的有8家,持仓比例分别为26%和55%。安全性评级方面,安全性评级均为四星有11家,评级为三星的有4家。
目前组合内我们所覆盖的15家公司分布在7个行业。一般而言,当市场处于仍不十分明朗的格局中时,为防范单一行业带来的持股风险,我们会加大对不同行业的配置力度,尤其是防御性板块的标的。15家公司分别处于医药生物、商业贸易、轻工制造、农林牧渔、公用事业、建筑装饰和化工,持仓占比分别为21.1%、19.4%、14.8%、13%、7.3%、5.2%和0.8%。
四、供你参考的20只好股票:
通过每周的分析整理和分屏筛选,我们会将成长性和安全性优良、同时股价处于合理买入区域或以下的股票汇总在下面,投资者可以根据自己的投资风格和策略,参考下列的股票,建立自己的投资组合。我们会从宏观层面、行业、和个股等角度来追踪它们的变化,并将观察到的结果,每个月报告给大家。
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