组合II的过往表现_150828

      组合II为相对保守型投资组合，目标同样是要力争取得积极的回报，在对股市的正面变化有十分敏锐反映的同时，能够稳健地跑赢大市，更看重于一个相对长一些的周期回报。

      在过去两周（8月15日至28日）股市呈现出单边恐慌性下跌格局，沪深300指数由4058点下跌至3342点，跌幅高达17.95%，但我们的组合仅回撤3.22个百分点，变现颇令人满意。从2015年1月14日建仓至今（8月28日）回报率为21.92%，显著高于同期沪深300指数的涨幅（-4.89%）。本组合能保持较小的回撤率的主要原因在于我们始终保持稳健的投资方法，在大幅震荡的市场中时刻保持谨慎，在下跌前及时调整仓位，保住了胜利的果实，同时，对于本次跌破合理估值以及中报业绩较好的个股，我们将保持密切关注。

      具体来看，过去两周大盘在冲击4000点无果后再度上演泥沙俱下的场景，我们判断新一轮探底即将来临，因此顺势大幅清空持有的个股，使得本期组合持仓股票数量下降至4只，持仓水平下降至12.5%的低位水平，其中海康威视和蓝色光标处于停牌阶段，而利源精制及阳光照明为8月28日市场小幅反弹时买入，若剔除后面两只新进个股，实际持仓水平不足10%，有效防范了大盘大幅回调的风险，回撤幅度和也显著由于同期市场表现。从收益的角度看4只个股全部录得正收益，收益表现分别为：海康威视（+6%）、利源精制（+7%）、蓝色光标（+6%）、阳光照明（+6%）。点击查看详细报告>>