平安银行：业绩表现符合预期，资产质量进一步改善

要点：1、上半年业绩保持较快增长，符合市场预期。2022年上半年公司实现营收920.22亿元，同比增长8.7%；实现净利润220.88亿元，同比增长25.6%；实现扣非后净利润220.42亿元，同比增长25.9%。其中，二季度单季实现营收458.15亿元，同比增长6.81%；实现扣非后净利润91.69亿元，同比增长23.91%。业绩维持较快增长，主要得益于资产规模扩大、非息收入快速增长以及资产质量持续向好。
    2、净息差有所下降，资产规模稳步提升。2022年上半年公司实现利息净收入640.59亿元，同比增长7.9%。其中上半年公司净息差为2.76%，同比下降0.07个百分点，预计主要是资产端受市场利率下行、持续让利实体经济等因素影响，资产收益率下降，净息差有所收窄。在净息差下降的背景下，公司利息净收入维持较快增长，主要得益于资产规模的持续增长。截止6月末，公司资产总额达到51087.76亿元，较上年末增长3.8%，其中，发放贷款和垫款总额达到32250.95亿元，较上年末增长5.3%；公司负债总额达到46966.78亿元，较上年末增长3.8%，其中，存款金额达到32432.41亿元，较上年末增长9.5%。目前来看，由于国内经济增速放缓、房贷利率下调等因素的影响，预计下半年净息差仍将面临下行压力，值得留意。
    3、非息收入整体保持增长，中收有所承压。2022年上半年公司非利息净收入达到279.63亿元，同比增长10.4%。其中手续费及佣金收入达到160.62亿元，同比下降7.7%。中收有所下滑，主要是受市场等因素影响，代理基金收入等下降所致。而其他非息收入达到119.01亿元，同比大幅增长50.2%，主要得益于货币市场及债券型基金投资、票据贴现等业务带来的非利息净收入增加，以及汇兑损益增长。
    4、加大核销处置力度，资产质量良好。由于疫情的冲击，今年二季度公司不良净生成率2.24%，环比、同比分别增长0.44个百分点、0.94个百分点。不过，公司同时加大不良核销处理，提前释放风险，使得2022年上半年公司不良贷款率维持在1.02%，与上年同期持平；关注贷款占比1.32%，较上年末下降0.1个百分点；逾期贷款余额占比1.46%，较上年末下降0.15个百分点。由于提前释放风险，上半年公司信用及其他资产减值损失达到388.45亿元，同比增长1.5%；上半年拨备覆盖率达到290.06%，较上年末增长1.64个百分点。目前公司资产质量指标已位于股份行优质水平，未来拨备压力较小。
    5、零售、私行规模稳步提升，疫情影响零售业务利润表现。截止2022年6月末，平
安银行零售客户资产（AUM）34721.48亿元，较上年末增长9.1%，其中私行达标客户AUM
余额15539.76亿元，较上年末增长10.5%；财富客户120.36万户，较上年末增长9.4%，其
中私行达标客户7.49万户，较上年末增长7.5%。虽然上半年公司零售和私行业务规模仍
稳步提升，但受疫情和国内宏观经济环境变化影响，上半年银行零售业务受到一定影响，
营业收入同比增长4.4%至514.02亿元，业务净利润同比下降5.6%至110.65亿元。
（2022-9-15）

公司及经营概况：平安银行是中国平安保险集团控股的一家股份制银行，是由原深发展银行与平安银行于2012年合并组成，主营人民币存、贷、结算、汇兑业务，人民币票据承兑和贴现，各项信托业务等。截止2022年上半年零售金融业务和批发金融业务收入占比分别为55.86%和35.93%。目前平安银行共有109家分行（含香港分行）、1177家营业机构，员工40651人。控股股东中国平安保险（集团）股份有限公司持有股份49.56%。董事长：谢永林；行长：胡跃飞；高管层共持2.98万股。地址：广东省深圳市深南东路5047号深圳发展银行大厦。电话：0755-82080386；网址：www.sdb.com.cn。