昨日出台的《国务院关于促进光伏产业健康发展的若干意见》给身处泥潭的光伏行业新的曙光，也迅速得到市场反映，昨夜美股中概股太阳能板块有4只股票涨幅超过20%。短期来看，政策出台也必将引发一波A股光伏公司的追捧；但长期来讲，未来3年国内新增装机量对于庞大的光伏产能似乎是杯水车薪，不足以解决其产能过剩的困境。

继李克强总理抛出经济下限论后，财政部部长楼继伟又发生呼吁，中国经济不会硬着陆。可以看出即便调整经济结构的意愿十分强烈，但各种因素的存在，使得新届政府对于经济增速仍有一个忍受度，一旦经济增长低于这个值，如同过去，各种经济刺激政策仍会出台。昨天的市场表现对上述观点似乎有比较确定的认同，我们看到有加仓买入的迹象。

解决产能过剩问题无非只有两个办法：减小供给和增大需求。从文中所看，决策层更倾向于后一种办法：通过加大铁路建设力度增大需求。方法和思路是对的，但结合实际情况，存在一定问题。所以一味的通过增大需求解决产能过剩问题未必是一个好办法。

信贷收紧、地价上涨等因素使得小地产商举步维艰，而资金和贷款优势明显的大地产商则不断抢地，扩大自己的市场占有率，是上半年房地产企业业绩出现明显分化的主要原因。目前来讲对于房地产行业逻辑是大而愈强，建议投资者将目光更加多的投向以“招保万金”为首的大地产商上。