loading..
首页>个股>积极成长的股票>拓邦股份:行业景气度提升,智能控制器龙头持续受益

拓邦股份:行业景气度提升,智能控制器龙头持续受益

文章来源:股票估值网 吴君亮及分析师团队2023-02-09成为付费会员|欢迎免费试用
      智能化时代的背景下,家用电器和消费电子领域均开始向智能化时代方向转变,智能控制器作为核心的控制器件,其产业的替代和附加值都将大大提升,市场容量持续增长。 拓邦股份作为国内智能控制器的龙头,受益于行业景气度较高,产品销量持续上升,成长性较为优秀,值得长期关注。

      我们跟踪研究拓邦股份已有30多个季度,它也在我们2023年的【年度88只好股票】中。它的成长及安全性均良好,均排在较好的四星股票队列。三季度业绩明显改善,盈利拐点已现。2022年前三季度公司实现营收65.35亿元,同比增长16.31%;实现净利润4.59亿元,同比下降18.87%;实现扣非后净利润3.68亿元,同比下降18.26%。其中,三季度单季实现营收23.07亿元,同比增长16.84%;实现扣非后净利润1.64亿元,同比增长25.06%。时隔一年公司单季利润恢复同比正增长,主要得益于公司营收保持稳健增长,以及原材料短缺、涨价情况有望缓解,综合毛利率企稳,以及汇兑收益增加。2023年年初至今(2023-2-9)公司股价累计上涨21.31%,我们预期公司未来的成长动力仍然充足。以目前股价来计算其PE为19.7倍,仍处于合理的买入区间,可持续关注。

      (【2023年,你应该重点关注的88只好股票】正在热销中,欢迎进入我们的微信商城购买,可看到关于拓邦股份估值的完整报告。)
   



      (成立于1996年,于2007年上市,是国内一流智能控制方案提供商,产品覆盖家电控制、高效照明、电机、电源、安防、工业自动化和数码电子等领域。2022年上半年家电、工具和新能源营收占比为35.84%、38%和20.3%。国内和国外分别占销售额的37.11%和62.89%。实际控制人为武永强(董事长兼总经理)持股16.87%。地址:深圳市宝安区石岩镇塘头大道拓邦工业园。)

      新能源业务维持高增长,或是第三增长曲线。目前公司新能源业务主要聚焦于储能和绿色出行等领域,包括逆变器、电芯、电池管理系统、电池包、换电柜、PACK等产品和完整的系统解决方案能力。受益于储能需求和新能源汽车销量的快速提升, 2022年前三季度新能源板块同比增长60%以上。公司目前自有产能约2个GWH,预计明年年末能新增2-2.5GWH产能,宁辉的产能1GWH和南通的1.3GWH是并行的。不同产线资本开支有差异,宁辉新增产能对应的资本开支在1.5-2亿左右。由于储能和新能源汽车需求旺盛,新能源业务有望持续快速成长,或将成为公司第三增长曲线。

      工业业务方面:工业自动化运动控制领域产品主要包括控制器、驱动器和电机。公司在收购严控自动化之后,已实现工业控制领域产品全覆盖,技术获得国内外大厂的认可,国产化替代空间巨大。公司计划分拆工业板块子公司研控自动化在A股上市(目前公司持有其71.54%股权),有利于工业板块融资增长。不过,今年以来受疫情和国内经济形势的影响,整体工业自动化行业景气度明显下降,导致工业板块持续承压,是目前四大业务中唯一下滑的业务,短期内或仍面临压力。

      市场预期2022年全年的每股收益大约在0.45元,对应周四(2023-2-9)收盘价12.58元,PE为20倍。公司未来成长动能仍然较为充沛,市场预期拓邦股份2023/24两年的EPS分别为:0.65/0.91元。2023年年初至今(2023-2-9)公司股价累计上涨21.31%。过往来看,拓邦股份的股价大部分时间都是在上一年每股盈利的14-70倍之间滑动。以目前20倍左右的PE来看,估值处于合理的位置。

      读者可通过下方二维码进入我们的微店,查阅和购买拓邦股份的最新报告,同时查看和购买我们的年度重磅产品【2023年,你应该重点关注的88只好股票】可得到更多个股估值的持续报告和更到及时资讯。

      特别提示:为回报读者对我们公众号的喜爱,本期将免费分享拓邦股份的投资分析报告给大家。请到公众号【股票估值】发消息下的对话框,回复“拓邦股份”便可获得


归档文章/报告:
  • 积极成长的股票
  • 成长+收益的股票
  • 价值股

咨询电话:+86 755 3301 1771      服务邮箱:admin@gupiaoguzhi.com

免责声明:本系统根据市场公开信息整理生成,仅供参考,不具推荐和投顾功能,投资者风险自负。本站所有内容未经允许不得转载,违者必究。

Copyright © 2007-2024 中股(深圳)投资研究有限公司版权所有
粤ICP备10217250号