组合II的过往表现_220531

【股票估值网•实盘示范组合II】（交易截止2022-5-31）

管理人：吴君亮，助理：刘悠悠

      进入2022年后，市场持续宽幅调整，3、4月受俄乌冲突、国内疫情反复等国内外因素影响，市场再次下调，个股短期表现仍较为承压。不过，随着市场估值逐渐趋于底部，且上海、北京疫情好转，市场在4月27日开始触底反弹，5月整体市场呈现震荡上行趋势。回顾5月A股市场表现，上证指数、沪深300和深证成指分别4.57%、1.87%和4.59%。而同期组合II 上涨，表现明显好于市场。预计主要是组合II与组合I一样，在4月开始大幅调整仓位，重点布局汽车等领域，获得不错的收益。

      期内公司调整幅度小于组合I，主要是组合II作为安全性为主的组合，期内持仓更趋于安全性较高的个股选择。期内组合II卖出中顺洁柔、瀚蓝环境，买入了中铁股份。大多数机构对A股6月走势持积极乐观态度，预计A股进入反弹阶段，主要指数将震荡回升。因此，在判断整体市场长线趋势仍偏于乐观的基础上，我们持仓占比维持在95%以上。

      成立至今（2022-5-31）本组合累计收益率达到40.34%，较上期的22.29%明显回升，仍明显好于同期三大指数的-1.51 %（沪）、16.43%（沪深300）和1.51%（深）。期内持有个股达到在8家，较上期减少1家。我们仍然坚持价值投资，把握预期性更好、估值提供的安全边际更宽的的个股。我们认为，目前组合中的8只股票都成长动能充沛，且安全性较强。感兴趣的读者，可进入我们的官方微店或网站，购买我们的示范组合，看看我们是如何实践价值投资的。

      我们认为目前市场上好的行业和好的公司仍有许多，在风险与收益的对比中，机会占比仍大。我们会一如既往地将注意力集中于市场中少数值得投资的优秀公司，寻找业绩优秀、估值偏低的股票。市场震荡，带动一些优质公司股价回调，或是不错的布局买入时刻。读者可通过股票估值网及其微店，看看我们发现了哪些好股票。我们2021年的年度项目《2021年，你应该重点关注的88只好股票》的整体表现也一如既往地优于大市，整体涨幅达到8.71%。自2012年推出以来，在过去的十年里，88只年度好股票的简单策略取得了372%的累计回报，附加条件策略取得了超过1000%的累计回报，而同期的沪深300则仅上涨了134%。新一版的《2022年，你应该重点关注的88只好股票》已在撰写中，有兴趣的读者可进入官网或微信商场了解咨询。

      二、本期组合动态：

     本期组合II持有8家公司，较上期减少1家。期内组合II卖出中顺洁柔、瀚蓝环境，买入了中铁股份。组合内持有公司均成长评级均较为优秀，且估值合理，长期投资价值突显，值得持续观察、研究。

      三、组合持仓透视分析：

       目前组合内我们所研究覆盖的8家公司分布在6个行业。一般而言，为防范单一行业带来的持股风险，我们会加大对不同行业的配置力度。整体来看，8家公司分别处于汽车、医药生物、电子、非银金融、基础化工和家用电器，持仓占比分别为46.3%、24%、16.3%、5.7%、3.9%、3.3%和0.4%。