组合I的过往表现_180330

———积极进取型的投资组合

文章来源：管理人：吴君亮；助理：刘悠悠2018-04-03成为付费会员|欢迎免费试用

【股票估值网•实盘示范组合 I】透视报告（交易截止2018-3-30）
管理人：吴君亮，助理：刘悠悠

一、组合与市场表现：

示范组合I为积极进取型投资组合，目标就是要力争取得积极的回报，在对股市的变化有十分敏锐反映的同时，用积极的策略，能够既快又好地远远跑赢大市

2018年3月，中美贸易战的阴云覆盖全球各股市的上空，全球股市普遍下跌。受此影响，3月下旬A股再次下挫，截止3月30日，沪深300指数收于3898.5点，当月下跌3.11%。受市场下挫影响，期内组合I收益率有所下调。截止2018年3月30日，组合I累计收益率达到126.21%，远超组合成立至今的沪深300同期涨幅10.94%。

期内市场宽幅调整，前期上涨较强的股票在本轮调整中影响最大。但可以从我们组合的受益中看出，示范组合I在本轮调整中受到影响较小，过去一个月内，组合I下跌2.16%，收益从上期末的131.81%下跌至126.21%。同期，沪深300指数下跌3.11%，上证指数下跌2.78%，深成指微跌涨0.37%。组合I表现好于市场，主要得益于我们坚持价值投资，重仓的瑞康医药逆势上涨。我们认为，目前组合中的十二只股票都成长动能充沛，估值具有优势，对后期收益上升，有很好的占位。感兴趣的读者，可进入我们的官方微店或网站，购买我们的示范组合。

我们认为市场上好的行业和好的公司仍有许多，投资机会也有许多。我们会一如既往地将注意力集中于市场中少数值得投资的优秀公司，寻找业绩优秀、估值偏低的股票。读者可通过股票估值网及其微店，看看我们发现了哪些好股票。

组合I入选股票详情(付费会员可在官网查看)

二、本期组合动态：

本期组合I持有12家公司，与上期减少1家。期内，我们将年报业绩不及预期的许继电气全部卖出，并增持荣盛发展和中国建筑两家公司。目前来看，收益率达到20%以上的个股有，太阳纸业、华东医药和晨鸣纸业。

更多个股详情可查阅股票估值网。

三、组合持仓透视分析：

示范组合1作为积极进取型投资组合，在牛市中，收益率高于沪深300指数等指数。而股灾后由于采用措施及时，加之组合自身结构所形成的风险消化能力强于市场整体，回撤明显低于沪深300等指数。以两个周期来看，同市场的比率为，上升时大于1，下滑时小于1。目前组合内我们所覆盖的12家公司，成长性评级为1号的有10家，评级为2号的有1家，持仓比例分别为93%和5%。安全性评级方面，安全性评级为1号的公司有3家，可重点关注。安全性评级为2号为8家，安全性评级为3号的有1家，持仓比例分别为25%、68%和5%。

目前组合内我们所覆盖的12家公司分布在8个行业。一般而言，当市场处于仍不十分明朗的格局中时，为防范单一行业带来的持股风险，我们会加大对不同行业的配置力度，尤其是防御性板块的标的。12家公司分别处于轻工制造、医药生物、房地产、公用事业、汽车、建筑装饰、化工和电气设备，持仓占比分别为46.4%、24.8%、8.4%、7.5%、4.5%、3%、1.8%和1.1%。