歌尔股份:成长动能充沛,估值具上移空间
我们跟踪研究歌尔股份已经超过三十个季度,虽然其今年并未选入我们的【年度88只好股票】中,但其成长性和安全性排名,长期稳定在1号和2号,近5年的营收和净利润(扣除)复合增长率达到36%和26%,成长曲线十分亮丽。但2017年10月25日至2018年1月25日,近一个季度歌尔股份的股价累计下跌23.85%。预计主要是受市场震荡、获利盘出货、股东减持计划、3季度业绩低于预期等因素综合影响所致。我们预计4季度随着Iphone新品的释放,公司业绩有望重回高增长,股价或随着市场恢复上行。
歌尔股份成立于2001年,2008年上市,是国内声学领域的领头羊。主要产品包括微型驻极体麦克风、微型扬声器/受话器和蓝牙系列耳机等,其中在微型驻极体麦克风领域,市场占有率居国内同行业之首,国际同行业第三名;在手机用微型扬声器/受话器领域,居国内第二名;在蓝牙耳机领域,公司已成为国内同行业的第一品牌。截止2017年上半年,电声器件和电子配件分别占公司主营业务收入56.86%和39.05%。实际控制人为董事长姜滨;员工39328人;地址:山东省潍坊高新技术产业开发区东方路268号。
从成长性来看, 2017年前三季度公司实现营收172.6亿元,同比增长36.93%;实现扣非后净利润11.91亿元,同比增长20.65%。市场预期去年全年的每股收益大约在0.65元,对应昨日(2018-1-25)的股价16.16元,PE约为24.54倍。未来随着智能配件的快速发展,以及声学部件单件价值持续上升,未来成长可期,市场预期歌尔股份2018/19两年的EPS分别为:0.85/1.01元。
歌尔股份股价从2017年的开盘价13.28元(前复权)上涨最高至超过23元,如今(2018-1-25)回落到16.16元,近一个季度,和2018年以来,分别累计下降23.85%和6.86%。2008年以来,市场给予公司的PE倍数,过往中位为32.9倍。2012年以来股价大部分时间都是在上一年每股盈利的20以上至35倍之间滑动。以目前24.54倍的PE来看,股价颇具上移空间,且公司四季度业绩回暖的概率较大,由推动市场改正的作用。
有意者可上我们的微店买一个歌尔股份的个股报告看看。了解一下我们每个季度更新的个股报告中对其成长速度和质量及估值的评述。
读者也可通过下方二维码进入我们的微店,查阅和购买歌尔股份的最新报告。同时,想寻找更多机会的读者,可查看和购买我们的年度重磅产品【2018年,你应该重点关注的88只好股票】。(【2018年,你应该重点关注的88只好股票】正在热销中,欢迎进入我们的微信商城购买)
歌尔股份成立于2001年,2008年上市,是国内声学领域的领头羊。主要产品包括微型驻极体麦克风、微型扬声器/受话器和蓝牙系列耳机等,其中在微型驻极体麦克风领域,市场占有率居国内同行业之首,国际同行业第三名;在手机用微型扬声器/受话器领域,居国内第二名;在蓝牙耳机领域,公司已成为国内同行业的第一品牌。截止2017年上半年,电声器件和电子配件分别占公司主营业务收入56.86%和39.05%。实际控制人为董事长姜滨;员工39328人;地址:山东省潍坊高新技术产业开发区东方路268号。
从成长性来看, 2017年前三季度公司实现营收172.6亿元,同比增长36.93%;实现扣非后净利润11.91亿元,同比增长20.65%。市场预期去年全年的每股收益大约在0.65元,对应昨日(2018-1-25)的股价16.16元,PE约为24.54倍。未来随着智能配件的快速发展,以及声学部件单件价值持续上升,未来成长可期,市场预期歌尔股份2018/19两年的EPS分别为:0.85/1.01元。
歌尔股份股价从2017年的开盘价13.28元(前复权)上涨最高至超过23元,如今(2018-1-25)回落到16.16元,近一个季度,和2018年以来,分别累计下降23.85%和6.86%。2008年以来,市场给予公司的PE倍数,过往中位为32.9倍。2012年以来股价大部分时间都是在上一年每股盈利的20以上至35倍之间滑动。以目前24.54倍的PE来看,股价颇具上移空间,且公司四季度业绩回暖的概率较大,由推动市场改正的作用。
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