组合I的过往表现_170929

      示范组合I为积极进取型投资组合，目标就是要力争取得积极的回报，在对股市的变化有十分敏锐反映的同时，用相对积极的策略，能够既快又好地远远跑赢大市

      组合I目前共持有14家公司，与上期相同。

      9月市场走势平稳，盖因上行动能不足，许多获利筹码渐失耐心，转为变现所致。但我们认为，市场的力量结构依旧保持年初的趋势未变，比较良好的基本面传递的力量更多的是在朝向上行方向聚集。 所以，在9月我们的组合I维持仓位不变，没有买入，也没有卖出。

      央行在9月30日对普惠金融实施定向降准，改善了国内市场的流动性预期，加之十一长假内海外市场大幅上涨，使得假期归来的投资者处在乐观情绪中，首日A股大涨。降准对A股的影响，读者可参考我们出发的财富通讯《定向降准对股市的影响》。

      过去的一个月里，组合I上升了近12个百分点，收益从上期末的96.84%上升至108.74%。同期，沪深300指数上涨0.38%，上证指数微跌0.35%，深成指上涨2.5%。主要是期内我们重点持仓的太阳纸业、晨鸣纸业和华东医药持续上涨所致，同时龙净环保和亨通光电收益率达到20%以上。我们的投资聚集市场上估值较低、成长性较好的优质个股。感兴趣的读者，可进入我们的官方微店或网站，购买我们的个股研究报告。

      进入10月后，市场逐渐进入三季报披露的高峰，投资者可持续关注三季报信息。我们认为市场上好的行业和好的公司仍有许多，投资机会也有许多。我们一如既往地将注意力集中于市场中少数值得投资的优秀公司，寻找业绩优秀、估值偏低的股票。读者可通过股票估值网及其微店，看看我们发现了哪些好股票。

      二、本期组合动态：

      三、组合持仓透视分析：


      示范组合1作为积极进取型投资组合，在牛市中，收益率高于沪深300指数等指数。而股灾后由于采用措施及时，加之组合自身结构所形成的风险消化能力强于市场整体，回撤明显低于沪深300等指数。以两个周期来看，同市场的比率为，上升时大于1，下滑时小于1。目前组合内我们所覆盖的14家公司，成长性评级为1号的有11家，评级为2号的有2家，评级为3号的有1家，持仓比例分别为91%、7%和2%。安全性评级方面，安全性评级为1号的公司有2家，可重点关注。安全性评级为2号为9家，安全性评级为3号的有3家，持仓比例分别为10%、81%和9%。

      目前组合内我们所覆盖的14家公司分布在11个行业。一般而言，当市场处于仍不十分明朗的格局中时，为防范单一行业带来的持股风险，我们会加大对不同行业的配置力度，尤其是防御性板块的标的。14家公司分别处于轻工制造、公用事业、化工、房地产、医药生物、汽车、通信、电气设备、建筑装饰、电子和机械设备，持仓占比分别为43.8%、11.2%、8.9%、7.6%、7.1%、6.0%、4.9%、4.2%、2.9%、2.2%和1.2%。