组合II的过往表现_150925

      组合II为相对保守型投资组合，目标同样是要力争取得积极的回报，在对股市的正面变化有十分敏锐反映的同时，能够稳健地跑赢大市，更看重于一个相对长一些的周期回报。

过去两周（9月11日至9月25日）股市维持在3000点-3200点的区间内窄幅震荡，同期沪深300指数累计下跌3.44%，而我们的组合仅微跌1.89%，表现优于大盘。从2015年1月14日建仓至今（9月25日）回报率为19.19%，显著高于同期沪深300指数的涨幅（-8.03%），达到了该组合成立之初设定的投资目标，这令我们感到十分愉悦。本组合能保持较小回撤率的主要在于我们始终保持稳健的投资方法，在前期大幅震荡的市场中时刻保持谨慎，在下跌前及时调整仓位，保住了胜利的果实，同时，对于跌破合理估值以及业绩较好的个股，我们保持密切关注，并在市场反弹时择机轻仓买入，通过高抛低吸的方式，以求最大程度的获得超额收益。

具体来看，9月15日市场下跌至3000点位置后弱势反弹，并于22日触及3200点时再度上演回撤行情。在反弹过程中，我们逐步对上期持有的9只个股进行清仓。因此，投资者可以看到，除处于停牌的蓝色光标外，本期组合持仓股票数量实际为零。由于蓝色光标停牌的时间点为8月4日，风险在第一轮大跌中已得到充分释放，预计复牌后下跌空间不大，且目前持仓仓位不足5%，即使大幅回撤对整个组合的影响也较为有限。点击查看详细报告>>